Ένας κόσμος ακραίων αποτελεσμάτων και ακραίας αβεβαιότητας

 -Ένα άτομο με υπολογιστή μπορεί να ξεπεράσει μια τεράστια εταιρεία και να παράγει μια εφαρμογή δισεκατομμυρίων δολαρίων ή ένα βίντεο δισεκατομμυρίων προβολών. Όλο και περισσότερο, η εργασία χαρακτηρίζεται από διαφορετικές ομάδες ανθρώπων που εργάζονται σε διάφορα μέρη και στυλ χωρίς άκαμπτες ιεραρχίες. Και ο ελεύθερος χρόνος χαρακτηρίζεται από εξατομικευμένα και εξειδικευμένα προϊόντα ή επιτυχίες που γίνονται άσχετες σχεδόν μόλις βγουν στην επιφάνεια.

 
-Ζούμε σε έναν δικτυωμένο κόσμο όπου οι κατανομές νόμου εξουσίας εμφανίζονται παντού. Η κατανομή του εισοδήματος απέχει πολύ από την κανονική. Τα κενά μεταξύ νικητών και ηττημένων είναι τεράστια. Οι γιγάντιες εταιρείες είναι μεγαλύτερες από ποτέ (από άποψη κεφαλαίου αγοράς), ενώ ορισμένοι από τους ανταγωνιστές τους είναι τόσο μικροί όσο μια ποδοσφαιρική ομάδα. Είναι ένας κόσμος ακραίων αποτελεσμάτων και ακραίας αβεβαιότητας.

 
-Ζούμε σε έναν κόσμο όπου τα αποτελέσματα χαμηλών πιθανοτήτων διαδραματίζουν αυξανόμενο ρόλο. Ένα ανόητο βίντεο μπορεί να γίνει viral μέσα σε λίγες μέρες και να αιχμαλωτίσει ένα τεράστιο κοινό. Μέσα σε λίγες εβδομάδες, οι εταιρείες με τη μεγαλύτερη κυριαρχία μπορεί να χάσουν σημαντικό μερίδιο αγοράς σε μια νέα εφαρμογή. Σε έναν τέτοιο κόσμο, η υπερεκτίμηση γεγονότων χαμηλής πιθανότητας δεν είναι παράλογη – είναι βέλτιστη. Εάν δεν προετοιμαστείτε για τρελά αποτελέσματα ή δεν κάνετε τρελά στοιχήματα, είναι σχεδόν σίγουρο ότι θα χάσετε.Αυτό ισχύει για άτομα και εταιρείες, και ισχύει για ολόκληρες χώρες και κοινωνίες. Πρέπει να πιέσουμε προς τις ουρές της διανομής και προς τις δύο κατευθύνσεις: Να προετοιμαστούμε για αφάνταστες αναταράξεις και να είμαστε αισιόδοξοι για την ικανότητά μας να εφεύρουμε και να επανεφεύρουμε.
Σε μια δικτυωμένη οικονομία, η υπερεκτίμηση γεγονότων χαμηλής πιθανότητας δεν είναι παράλογη – είναι βέλτιστη.

 Ξεκινώ το άρθρο με μια περίληψή του, ευγενική προσφορά του ChatGPT: Σε έναν ταχέως μεταβαλλόμενο και διασυνδεδεμένο κόσμο, οι παραδοσιακές θεωρίες λήψης αποφάσεων ενδέχεται να μην καλύπτουν πλέον πλήρως την πολυπλοκότητα της σύγχρονης οικονομίας. Η άνοδος της μη γραμμικής δυναμικής, των κατανομών του νόμου ισχύος και των ακραίων αποτελεσμάτων έχει οδηγήσει σε ένα περιβάλλον όπου η ανάληψη κινδύνων και η προσαρμοστικότητα είναι ολοένα και πιο ζωτικής σημασίας. Σε αυτό το άρθρο, θα διερευνήσουμε τους περιορισμούς της θεωρίας προοπτικών, που εισήγαγε ο Daniel Kahneman στο βιβλίο του “Thinking, Fast and Slow” και θα συζητήσουμε πώς μπορεί να μην είναι απολύτως εφαρμόσιμη στο τρέχον οικονομικό μας τοπίο. Θα εξετάσουμε επίσης πώς η υιοθέτηση τόσο της προσοχής όσο και της τόλμης μπορεί να επιτρέψει σε άτομα, εταιρείες και κοινωνίες να περιηγηθούν σε αυτή τη νέα εποχή αβεβαιότητας και να αξιοποιήσουν τις ευκαιρίες που παρουσιάζει.

Η νίκη ξεκινά με το να ξέρεις τι παιχνίδι παίζεις. Όσον αφορά την οικονομία, το παιχνίδι αλλάζει διαρκώς, αλλά συνήθως παραμένει στο ίδιο, καλό, γήπεδο. Αλλά κάθε μερικές δεκαετίες ή αιώνες, το παιχνίδι αλλάζει εντελώς. Και όταν το κάνει, το να ακολουθήσεις τις συμβουλές της προηγούμενης εποχής γίνεται συνταγή καταστροφής.

Το 2011, ο Daniel Kahneman δημοσίευσε ένα βιβλίο με τίτλο Thinking, Fast and Slow, το οποίο εισήγαγε τη “θεωρία προοπτικής” – μια ψυχολογική εξήγηση για το πώς οι άνθρωποι παίρνουν αποφάσεις, ειδικά όταν πρόκειται για κινδύνους και αβεβαιότητες. Η ιδέα είναι ότι οι άνθρωποι τείνουν να κάνουν επιλογές με βάση το πώς πιστεύουν ότι θα αισθάνονται για τα πιθανά κέρδη και ζημίες παρά με τις πραγματικές πιθανότητες αυτών των αποτελεσμάτων.

Ένα βασικό δόγμα της θεωρίας προοπτικής είναι η αντίληψη ότι οι άνθρωποι τείνουν να υπερεκτιμούν τα γεγονότα χαμηλής πιθανότητας. Για παράδειγμα, η θεωρία προτείνει ότι οι δαπάνες για ασφάλιση επηρεάζονται από την αποστροφή για ζημίες και την υπερεκτίμηση γεγονότων χαμηλής πιθανότητας, οδηγώντας τους ανθρώπους να αναζητήσουν προστασία από πιθανές απώλειες και σπάνια γεγονότα, ακόμη και με υψηλότερο κόστος.

Με τον όρο «αποστροφή για την απώλεια», ο Kahneman αναφέρεται στη θεωρία του σχετικά με το πώς οι άνθρωποι αποφασίζουν πότε θα παίξουν και πότε θα επιμείνουν σε ένα εγγυημένο αποτέλεσμα. Επισημαίνει ότι οι άνθρωποι τείνουν να είναι πιο προσεκτικοί όταν θέλουν να κερδίσουν κάτι και πιο πρόθυμοι να ρισκάρουν όταν προσπαθούν να αποφύγουν ή να ελαχιστοποιήσουν τις απώλειες.

Ο Kahneman βλέπει αυτή την ασυμμετρία ως μια προκατάληψη που καθοδηγείται από συναισθήματα και όχι ως ψυχρό υπολογισμό. Ή, όπως θα έλεγε, οδηγείται από γρήγορη, διαισθητική-συναισθηματική σκέψη (Σύστημα 1) παρά από αργή, συστηματική-ορθολογική σκέψη (Σύστημα 2). Ο Kahneman υποστηρίζει ότι οι άνθρωποι τείνουν να βιώνουν τον πόνο των απωλειών εντονότερα από την ευχαρίστηση των ισοδύναμων κερδών, καθιστώντας τους πιο απεχθή προς τον κίνδυνο στον τομέα των κερδών και την αναζήτηση κινδύνου στον τομέα των ζημιών. Επεξηγεί αυτό το σημείο στο παρακάτω διάγραμμα. Όπως μπορείτε να δείτε, η ψυχολογική επίδραση της απώλειας 100 $ είναι διπλάσια πιο έντονη από την επίδραση της απώλειας 100 $.
< Σύμφωνα με τη θεωρία προοπτικής, η υπερεκτίμηση γεγονότων χαμηλής πιθανότητας μπορεί επίσης να παρατηρηθεί όταν οι άνθρωποι αναζητούν κέρδη. Τα τυχερά παιχνίδια συχνά υπερεκτιμούν την πιθανότητα να κερδίσετε ένα σπάνιο έπαθλο υψηλής αξίας, παρόλο που η πραγματική πιθανότητα να κερδίσετε είναι πολύ μικρή. Αυτή η υπερεκτίμηση γεγονότων χαμηλής πιθανότητας μπορεί να ενθαρρύνει τα άτομα να κάνουν στοιχήματα που φαίνονται παράλογα όταν κάποιος λαμβάνει υπόψη τις πιθανότητες και το χάσμα μεταξύ της αναμενόμενης αξίας και του κόστους. Το βιβλίο αναφέρει άλλες προκαταλήψεις που αλληλεπιδρούν για να παράγουν διάφορες συμπεριφορές που δεν είναι «δεσμευμένες στην πραγματικότητα». Και πράγματι, στα χαρτιά , πολλές ανθρώπινες συμπεριφορές είναι ξεκάθαρα παράλογες και ασυνεπείς. Αλλά τα πράγματα γίνονται πιο περίπλοκα όταν εφαρμόζεις τη θεωρία σε πραγματικές καταστάσεις. Αν ρισκάρεις και πεθάνεις, δεν μπορείς να πάρεις άλλα ρίσκα και το παιχνίδι τελείωσε. Αν αποφύγεις τον κίνδυνο και επιβιώσεις, μπορείς πάντα να κερδίσεις κάτι άλλο αύριο. Ομοίως, εάν το κεφάλαιο σας είναι πεπερασμένο και το χάσετε όλο με ένα στοίχημα, είστε εκτός παιχνιδιού. Αλλά αν ποντάρετε μόνο μερικά από αυτά και κερδίσατε λιγότερα από όσα θα μπορούσατε να έχετε, μπορείτε πάντα να κάνετε ένα άλλο στοίχημα αύριο.

Και σε πολλές περιπτώσεις, έχουμε περιορισμένες πληροφορίες για το κόστος και τις συνέπειες των πράξεών μας. Δεν έχουμε να κάνουμε με την επιλογή ανάμεσα σε ένα «σίγουρο» και ένα «τζόγο»,  έχουμε να κάνουμε με δύο διαφορετικά στοιχήματα με άγνωστες συνέπειες. Ως εκ τούτου, είμαστε αναγκασμένοι να στοιχηματίζουμε είτε μας αρέσει είτε όχι, επομένως είναι πιο λογικό να κάνουμε στοιχήματα που έχουν υψηλότερο δυναμικό προς τα πάνω — εντός λογικής.

Το ίδιο το βιβλίο είναι πιο διαφοροποιημένο και περιγράφει πώς διαφορετικές προκαταλήψεις και τάσεις μετριάζουν η μία την επίδραση της άλλης. Κάνει επίσης τη σιωπηρή υπόθεση ότι οι άνθρωποι λειτουργούν σε έναν κόσμο στον οποίο τα αποτελέσματα είναι κανονικά κατανεμημένα και οι συνέπειες είναι γνωστές.

Αυτό που με εντυπωσίασε σχετικά με τη θεωρία προοπτικών δεν είναι οι αδυναμίες της, αλλά το πώς μειώνεται η αξία της όσο απομακρυνόμαστε από τον παλιό βιομηχανικό κόσμο. Ο κίνδυνος και η αβεβαιότητα δεν είναι καινούργια. Αυτό συμβαίνει για δύο λόγους. Ο πρώτος λόγος είναι ότι τα αποτελέσματα γίνονται πιο δύσκολο να προβλεφθούν. Και το δεύτερο είναι ότι συνήθως κατανέμονται λιγότερα αποτελέσματα.

Ας επαναδιατυπώσουμε  αυτές τις δύο προτάσεις. Από την σκοπιά ενός επιχειρηματία, ο κόσμος ήταν πιο προβλέψιμος πριν από 50 χρόνια. Όπως τόνισα στο Παραγωγικότητα και Ανισότητα :

Στον βιομηχανικό κόσμο της χειρωνακτικής εργασίας, η παραγωγή είναι συνάρτηση της εισροής: περισσότερη εργασία έχει ως αποτέλεσμα υψηλότερη παραγωγή. Μια αύξηση στην παραγωγικότητα επηρεάζει το ποσό της παραγωγής για μια δεδομένη μονάδα παραγωγής, αλλά δεν αλλάζει τη βασική εξίσωση. Και έτσι, καθώς η παραγωγικότητα των χειρωνακτικών εργατών αυξανόταν, το ίδιο αυξανόταν και η αμοιβή τους – επειδή μπορούσαν πλέον να παραδίδουν περισσότερα αγαθά ανά ώρα.

[Αλλά] Στην εργασία γνώσης, η σχέση εισροών-εκροών δεν είναι γραμμική. Περισσότερες εισροές δεν παράγουν απαραίτητα περισσότερη παραγωγή -μερικές φορές, δεν παράγει τίποτα. Ας υποθέσουμε ότι τρεις διαφορετικές εταιρείες προσπαθούν να αναπτύξουν μια νέα εφαρμογή, μια διαφημιστική καμπάνια ή ένα εξωτικό οικονομικό προϊόν. Ο αριθμός των ανθρώπων που «ρίχνουν» στο έργο δεν είναι ο βασικός παράγοντας για τον καθορισμό του αν το έργο πετύχει (ή ακόμα και αν χτιστεί καθόλου).

Η οικονομία μας εξαρτάται όλο και περισσότερο από τη μη γραμμική δυναμική, γεγονός που καθιστά πολύ πιο δύσκολη την πρόβλεψη των αποτελεσμάτων διαφορετικών ενεργειών. Ο Kahneman το αναγνωρίζει σε πρόσφατη συνέντευξη . Ερωτηθείς αν μπορούμε να περιμένουμε να μειωθεί το εύρος της ανθρώπινης πρόβλεψης, λέει:

Αυτή είναι μια πολύ ενδιαφέρουσα ερώτηση… φαίνεται να υπάρχουν πολλές ενδείξεις ότι, τουλάχιστον στον τομέα της τεχνολογίας, η αλλαγή είναι εκθετική. Έτσι γίνεται όλο και πιο γρήγορο. Είναι σαφές ότι καθώς τα πράγματα γίνονται όλο και πιο γρήγορα, η ικανότητα να κοιτάς μπροστά και να κάνεις προβλέψεις για το τι πρόκειται να συμβεί μειώνεται. Θέλω να πω, υπάρχουν ορισμένα είδη προβλημάτων για τα οποία μπορείτε να είστε σίγουροι ότι υπάρχει πρόοδος και μπορείτε να κάνετε παρέκταση. Αλλά, σε πιο σύνθετες ερωτήσεις πρόβλεψης, με υψηλό ρυθμό αλλαγής, δεν έχετε πραγματικά καμία δουλειά, νομίζω, να προβλέπετε.

Αυτό μας φέρνει στο δεύτερο σημείο. Ο βιομηχανικός κόσμος χαρακτηριζόταν από σπανιότητα, σιλό και περιορισμούς. Το κλειδί της επιτυχίας ήταν ο έλεγχος της προσφοράς και όχι ο έλεγχος της ζήτησης. Η παραγωγή ήταν μια γραμμική συνάρτηση της εισροής — όσο περισσότερο κεφάλαιο, εργασία και υλικό βάζατε, τόσο περισσότερα widget είχατε να παράγετε και να πουλήσετε. Η εργασία χαρακτηριζόταν από μεγάλες ομάδες εξίσου εκπαιδευμένων εργαζομένων που έκαναν σχετικά πανομοιότυπες εργασίες και κερδίζοντας λίγο πολύ τα ίδια. Και ο ελεύθερος χρόνος χαρακτηριζόταν από μάζες σχετικά ίσον πληρωμένων ανθρώπων που αγόραζαν αγαθά μαζικής παραγωγής που διακινούνταν μέσω μιας χούφτας καναλιών μέσων μαζικής ενημέρωσης.

Ψάχνω βαθύτερα στο πώς και γιατί συνέβη αυτό εδώ . Αλλά για τους σκοπούς μας, το θέμα είναι ότι οι κανονικές κατανομές ήταν ενδημικές στον βιομηχανικό κόσμο της σπανιότητας και των περιορισμών. Τα πράγματα εξελίχθηκαν σχετικά αργά. Ήταν δύσκολο για οποιαδήποτε εταιρεία ή άτομο να πάει πολύ μπροστά και πολύ πίσω. Και ναι, υπήρχαν γιγάντιες εταιρείες και πλούσιοι άνθρωποι, αλλά τα χάσματα μεταξύ νικητών και ηττημένων ήταν μικρότερα και η μέση ήταν βαθιά και μεγάλη.

Τώρα σκεφτείτε τη δική μας οικονομία. Χαρακτηρίζεται από αφθονία, διασύνδεση και έλλειψη περιορισμών. Στις περισσότερες βιομηχανίες, το κλειδί της επιτυχίας είναι ο έλεγχος της ζήτησης (προσέλκυση της προσοχής) παρά ο έλεγχος οποιωνδήποτε συγκεκριμένων πόρων ή παραγόντων. Η έξοδος είναι μη γραμμική — ένα άτομο με υπολογιστή μπορεί να ξεπεράσει μια τεράστια εταιρεία και να παράγει μια εφαρμογή δισεκατομμυρίων δολαρίων ή ένα βίντεο δισεκατομμυρίων προβολών. Όλο και περισσότερο, η εργασία χαρακτηρίζεται από διαφορετικές ομάδες ανθρώπων που εργάζονται σε διάφορα μέρη και στυλ χωρίς άκαμπτες ιεραρχίες. Και ο ελεύθερος χρόνος χαρακτηρίζεται από εξατομικευμένα και εξειδικευμένα προϊόντα ή επιτυχίες που γίνονται άσχετες σχεδόν μόλις βγουν στην επιφάνεια.

Ζούμε σε έναν δικτυωμένο κόσμο όπου οι κατανομές νόμου εξουσίας εμφανίζονται παντού. Η κατανομή του εισοδήματος απέχει πολύ από την κανονική. Τα κενά μεταξύ νικητών και ηττημένων είναι τεράστια. Οι γιγάντιες εταιρείες είναι μεγαλύτερες από ποτέ (από άποψη κεφαλαίου αγοράς), ενώ ορισμένοι από τους ανταγωνιστές τους είναι τόσο μικροί όσο μια ποδοσφαιρική ομάδα. Είναι ένας κόσμος ακραίων αποτελεσμάτων και ακραίας αβεβαιότητας.

Η παλιά «ορθολογική» προσέγγιση δεν ισχύει σε έναν τέτοιο κόσμο. Ακόμη και ο Κάνεμαν το αναγνώρισε σε πρόσφατη συνέντευξή του . Ο Τζόζεφ Γουόκερ του ζήτησε να ισοπεδώσει τη θεωρία προοπτικής με την ιδέα του Νασίμ Νίκολας Ταλέμπ για τους «Μαύρους Κύκνους». Οι Μαύροι Κύκνοι αναφέρονται σε “κίνδυνους ουράς” – γεγονότα με χαμηλή πιθανότητα αλλά κολοσσιαία επίδραση. Ακολουθεί το σχετικό απόσπασμα:

WALKER: Έτσι, όπως γνωρίζετε, ο Nassim Taleb υποστηρίζει ότι υποτιμούμε τους κινδύνους της ουράς. Αυτό έρχεται σε αντίθεση με τη θεωρία προοπτικών ;

KAHNEMAN: Λοιπόν, όχι, θα έλεγα. Στη θεωρία προοπτικών, έχετε υπέρβαρες χαμηλές πιθανότητες, κάτι που είναι ένας τρόπος αντιστάθμισης. Τώρα, αυτό που λέει ο Nassim, και σωστά, είναι: «Δεν μπορείς να πεις – πραγματικά δεν μπορείς να υπολογίσεις αυτές τις πιθανότητες ουράς». Και γενικά, θα αποδειχθεί — δεν είναι τόσο οι πιθανότητες, αλλά οι συνέπειες. Το προϊόν των πιθανοτήτων και των συνεπειών αποδεικνύεται τεράστιο με τα γεγονότα της ουράς.

Η θεωρία προοπτικής δεν ασχολείται με αυτά — με αβεβαιότητα για τα αποτελέσματα. Έτσι, αυτό που περιγράφει ο Nassim, όπως καταλαβαίνω, είναι ότι έχετε αυτά τα τεράστια αποτελέσματα περιστασιακά, πολύ σπάνια, και κάνουν τεράστια διαφορά. Αυτό ορίζεται ότι δεν υπάρχει όταν ασχολείστε με τη θεωρία προοπτικών, η οποία έχει συγκεκριμένες πιθανότητες και ούτω καθεξής. Επομένως, η θεωρία προοπτικής δεν είναι μια ρεαλιστική περιγραφή του πώς θα σκεφτόταν κανείς στον κόσμο του Nassim Taleb. Σίγουρα δεν είναι μια περιγραφή του πώς πρέπει να σκέφτεται κανείς στον κόσμο του Nassim Taleb.

Ο Taleb γιόρτασε την παραδοχή του Kahneman ότι δεν υπάρχει «προκατάληψη» στο να δίνεται υπερβολική προσοχή στα γεγονότα στις χοντρές ουρές της διανομής – σε αντίθεση με τη μέση, όπου παραδοσιακά δόθηκε εντολή σε όλους να επικεντρωθούν.

Ζούμε σε έναν κόσμο όπου τα αποτελέσματα χαμηλών πιθανοτήτων διαδραματίζουν αυξανόμενο ρόλο. Ένα ανόητο βίντεο μπορεί να γίνει viral μέσα σε λίγες μέρες και να αιχμαλωτίσει ένα τεράστιο κοινό. Μέσα σε λίγες εβδομάδες, οι εταιρείες με τη μεγαλύτερη κυριαρχία μπορεί να χάσουν σημαντικό μερίδιο αγοράς σε μια νέα εφαρμογή. Σε έναν τέτοιο κόσμο, η υπερεκτίμηση γεγονότων χαμηλής πιθανότητας δεν είναι παράλογη – είναι βέλτιστη. Εάν δεν προετοιμαστείτε για τρελά αποτελέσματα ή δεν κάνετε τρελά στοιχήματα, είναι σχεδόν σίγουρο ότι θα χάσετε.

Αυτό ισχύει για άτομα και εταιρείες, και ισχύει για ολόκληρες χώρες και κοινωνίες. Πρέπει να πιέσουμε προς τις ουρές της διανομής και προς τις δύο κατευθύνσεις: Να προετοιμαστούμε για αφάνταστες αναταράξεις και να είμαστε αισιόδοξοι για την ικανότητά μας να εφεύρουμε και να επανεφεύρουμε.

Στην πράξη, αυτό σημαίνει ανάπτυξη νέων δικτύων και συστημάτων ασφαλείας που μας δίνουν τη δυνατότητα να ζούμε με αξιοπρέπεια, ανεξάρτητα από το αν κερδίζουμε ή χάνουμε. Και σημαίνει επίσης επένδυση στην καινοτομία και πιο τολμηρά στοιχήματα σε νέες ιδέες και τεχνολογίες. Η υπερβολική προσοχή και η υπερβολική αυτοπεποίθηση δεν πρέπει να είναι σε αντίθεση. Χρειάζεται να οικοδομήσουμε έναν κόσμο όπου ο καθένας θα μπορεί να πειραματίζεται χωρίς τον φόβο ότι θα πεινάει ή θα μείνει άστεγος – γιατί ένα από αυτά τα πειράματα θα κάνει όλα τα άλλα να αξίζουν τον κόπο.

Πηγή: drorpoleg.com