Οι Magnificent Seven επενδύουν 400 δισεκατομμύρια δολάρια ετησίως σε τεχνολογίες αιχμής
Μια ενδιαφέρουσα νέα έκθεση από την Dealroom and Flow Partners αναλύει τη μαζική επένδυση που οι «Magnificent Seven» (ή M7 για συντομία) οργώνουν στην τεχνητή νοημοσύνη σε κάθετους κλάδους.
Είναι αδύνατο να αγνοήσουμε τον αντίκτυπο που έχουν στο AI οι Google/Alphabet, Microsoft, Amazon, Nvidia, Meta, Apple και Tesla/xAI. Με συνολική αξία 14 τρισεκατομμυρίων δολαρίων (που αντιπροσωπεύει το 32% του S&P 500), αυτές οι εταιρείες επενδύουν 400 δισεκατομμύρια δολάρια ετησίως σε τεχνολογίες αιχμής, δηλαδή σε υποδομές τεχνητής νοημοσύνης και cloud.
Αυτή η ανάρτηση επισημαίνει μερικά ενδιαφέροντα σημεία που ξεχώρισαν από την έκθεση «The Venture Capital frontier & the new AI Wild West» (σύνδεσμος στο κάτω μέρος της ανάρτησης).
Εισερχόμαστε σε έναν νέο κύκλο καινοτομίας AI και αυτοματισμού
Σύμφωνα με την έκθεση, αυτός είναι ένας κύκλος που συμβαίνει κάθε 20 περίπου χρόνια (η εποχή των υπολογιστών, η εποχή του Διαδικτύου (συμπεριλαμβανομένης της στροφής προς τα κινητά και το cloud) και τώρα AI & Αυτοματισμός , αλλά δεν υπάρχει αμφιβολία ότι η τρέχουσα ενσάρκωση της τεχνητής νοημοσύνης είναι μια τεκτονική μετατόπιση και οι κατεστημένοι κάτοχοι κλίνουν όλοι προς τα μέσα, ειδικά επειδή ορισμένοι από αυτούς έχασαν τα προηγούμενα «άλματα».
Ο σκληρός ανταγωνισμός οδηγεί σε πολέμους χλοοτάπητα
Όπως έγραψα στην ανάρτησή μου « η εξέλιξη των τεχνολογικών πολέμων », η ανάγκη για ανάπτυξη οδηγεί τους υπέροχους επτά να αναζητήσουν νέους τομείς ανάπτυξης (γνωστές και ως ευκαιρίες αγοράς δισεκατομμυρίων δολαρίων). Ο ανταγωνισμός για το επίπεδο υλικού τεχνητής νοημοσύνης και το επίπεδο μοντέλου τεχνητής νοημοσύνης θερμαίνεται και για να συγκεντρώσουν τις προσπάθειές τους, αυτές οι εταιρείες εκτρέπουν τους πόρους – για παράδειγμα, η Meta έκλεισε το Workplace , την επιχειρηματική της προσφορά.
Στο παρελθόν, οι εξαγορές έπαιξαν καθοριστικό ρόλο στους πολέμους χλοοτάπητα, αλλά ο ρυθμιστικός έλεγχος έστρεψε την εστίαση στις επενδύσεις
Ενώ οι εξαγορές εξακολουθούν να συμβαίνουν (η Nvidia εξαγόρασε τις ισραηλινές νεοφυείς επιχειρήσεις Run:AI και Deci AI τον Μάιο για συνδυασμένο ποσό 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων) ο ρυθμιστικός έλεγχος για τις συγχωνεύσεις και εξαγορές μετατοπίζει την εστίαση στα επιχειρηματικά κεφάλαια. Οι υπέροχοι επτά ολοκλήρωσαν μόνο 7 εξαγορές το 2023, αλλά συμμετείχαν σε 208 συμφωνίες VC.
Μέχρι στιγμής το 2024, οι υπέροχοι επτά επένδυσαν 24,8 δισεκατομμύρια δολάρια σε συμφωνίες VC, περισσότερα από ό,τι οι επενδύσεις venture του Ηνωμένου Βασιλείου ετησίως μαζί.
Το επίπεδο των επενδύσεων σε επιχειρήσεις από αυτούς τους στρατηγικούς παίκτες αυξήθηκε τόσο πολύ, που είναι πλέον οι μεγαλύτεροι επενδυτές στην τεχνολογία το 2023-2024, κυρίως στο τελευταίο στάδιο, όπου τα παραδοσιακά VC άφησαν κενό.
Μέχρι τώρα, το μεγαλύτερο μέρος της χρηματοδότησης πήγαινε σε υποδομές και μοντέλα θεμελίωσης
Κατά κάποιον τρόπο, η επένδυση στο επίπεδο υποδομής και στα θεμελιώδη μοντέλα θα μπορούσε να θεωρηθεί ως μια συμφωνία ανταλλαγής για τους υπέροχους επτά – πάρτε τα χρήματά μου, αλλά δεσμευτείτε να τα ξοδέψετε στις υπηρεσίες μου (Nvidia, Amazon, Microsoft, Alphabet). Τα μοντέλα θεμελίωσης απαιτούσαν βαθιές τσέπες: απαιτούσαν ακριβούς μηχανικούς, GPU και πρόσβαση σε δεδομένα.
Σιγά σιγά, υπάρχει μια μετατόπιση στο επίπεδο εφαρμογής και στην εφαρμοσμένη τεχνητή νοημοσύνη
Όπως ανέφερε ο συνεργάτης μου Kevin Baxpehler στο « η πραγματική υπόσχεση της Gen AI είναι στις εφαρμογές, όχι στους αγωγούς », αρχίζουμε να βλέπουμε περισσότερη έμφαση στις εφαρμογές της τεχνολογίας έναντι της υποδομής. Υπάρχουν διάφοροι λόγοι για αυτή τη στροφή και η ρύθμιση παίζει ρόλο και εδώ.
Αλλά η δραστηριότητα των παικτών M7 είναι σε όλη τη στοίβα: από τσιπ υλικού, μέχρι βασικά LLM μέχρι ανθρωποειδή ρομποτική, τεχνολογία αυτοοδήγησης, υγεία τεχνητής νοημοσύνης κ.λπ.
Μέσα στο επίπεδο εφαρμογής, υπάρχουν τεράστιες ευκαιρίες στην εφαρμοσμένη τεχνητή νοημοσύνη – υγειονομική περίθαλψη, συσκευές, μέσα, λογισμικό cloud, κλίμα, εκπαίδευση, άμυνα, κινητικότητα και κατασκευή, που αντιπροσωπεύουν 50 τρισεκατομμύρια δολάρια σε οικονομικό δυναμικό.
Ο αγώνας για την AGI
Στόχος, όπως φαίνεται, για καθεμία από τις εταιρείες της M7, είναι να φτάσει πρώτος στην AGI. Δεν είναι σαφές πόσο μακριά απέχουμε από το να φτάσουμε εκεί ή ποιος θα φτάσει πρώτος εκεί, αλλά κάθε εταιρεία αξιοποιεί τα δικά της πλεονεκτήματα.
Κλείδωμα συσκευής – Apple, Tesla και σε κάποιο βαθμό Alphabet
? User and data flywhee – Alphabet, Meta, xAI, Amazon (και σε κάποιο βαθμό) Anthropic και OpenAI
? Technology head start – Nvidia, OpenAI και Anthropic
? Enterprise lock in – Microsoft, Amazon, Nvidia
Τα κέντρα δεδομένων θα μπορούσαν σύντομα να καταναλώσουν έως και το 19% της εθνικής χρήσης ενέργειας των ΗΠΑ…
Μια τελευταία ενδιαφέρουσα εικόνα είναι ότι οι ενεργειακές απαιτήσεις των υπέροχων επτά ανταγωνίζονται αυτές των μικρών χωρών, πράγμα που σημαίνει ότι θα πρέπει να επενδύσουν για να μετατραπούν σε εταιρείες βιώσιμης ενέργειας. Ο απεριόριστος εφοδιασμός καθαρής ενέργειας (σύντηξη, σχάση, ηλιακή και γεωθερμία) θα είναι ένας κρίσιμος παράγοντας επιτυχίας.
Συμπερασματικά
Όταν πρόκειται για νεοσύστατες επιχειρήσεις, για να επιβιώσουν στην αγορά τεχνητής νοημοσύνης, οι ιδρυτές πρέπει να βρουν ευκαιρίες που δεν είναι βασικές για τους υπέροχους επτά, εκτός εάν είναι σε θέση να εξασφαλίσουν αρκετή χρηματοδότηση για να ανταγωνιστούν. Όλο και περισσότερο, οι κάθετες εφαρμοσμένες ευκαιρίες AI και το επίπεδο LLM ops / ενορχήστρωσης, φαίνεται να είναι οι τομείς όπου μπορεί να βρεθεί αυτή η δυνατότητα.
Για περισσότερα χρώματα σχετικά με τους τομείς στους οποίους επενδύουν οι εταιρείες M7 και τι μπορεί να ακολουθήσει στη μάχη της υπεροχής της τεχνητής νοημοσύνης, προτείνω να διαβάσετε την πλήρη αναφορά .
Πηγή: vccafe.com
