Ernst & Young: Βραζιλία- Οικοδομώντας μια διαφοροποιημένη οικονομία
Η μεταμόρφωση μιας χώρας με ζοφερές οικονομικές προοπτικές, σε μια σημαντική δύναμη της παγκόσμιας οικονομίας
Έρευνα των απόψεων 250 στελεχών διεθνών επιχειρήσεων
Ο συνδυασμός μιας σταθερής οικονομίας, μιας αναπτυσσόμενης εγχώριας αγοράς και τεράστιων ανεκμετάλλευτων αποθεμάτων φυσικών πόρων, έχει αυξήσει το ενδιαφέρον των επενδυτών για τη Βραζιλία παρότι μια σειρά από προκλήσεις θα πρέπει να αντιμετωπισθούν για να διατηρηθεί η ελκυστικότητα της χώρας, σύμφωνα με την πρώτη ετήσια Έρευνα Ελκυστικότητας της Βραζιλίας της Ernst & Young.
Η έρευνα συνδυάζει την ανάλυση των άμεσων ξένων επενδύσεων (ΑΞΕ) προς τη Βραζιλία, από το 2007 με μια έρευνα των απόψεων 250 στελεχών διεθνών επιχειρήσεων, ως προς την προοπτική να επενδύσουν στη Βραζιλία σήμερα και στο μέλλον.
Παρά τις ασταθείς διεθνείς οικονομικές προοπτικές, η Βραζιλία προσέλκυσε ένα, ιστορικά, υψηλό αριθμό ΑΞΕ το 2011 και κατέκτησε τη θέση του δεύτερου πιο δημοφιλούς προορισμού ΑΞΕ ως προς την αξία και την πέμπτη ως προς τον αριθμό των επενδύσεων.
Τόσο η αξία όσο και το πλήθος των εισερχομένων επενδύσεων στη Βραζιλία, τριπλασιάσθηκαν από το 2007 από 19 δισ.$ σε 63 δισ.$ και από 165 το 2007 σε 507 πέρσι αντίστοιχα.
Η Βραζιλία, αξιολογήθηκε με διαφορά, ως ο πιο ελκυστικός προορισμός για μελλοντικές ΑΞΕ στη Λατινική Αμερική από το 78% των ερωτηθέντων.
Επιπλέον, το 83% των ερωτηθέντων, πιστεύει ότι η ελκυστικότητα της Βραζιλίας, ως επενδυτικού προορισμού, θα βελτιωθεί κατά την επόμενη τριετία, σε σχέση με το 38% που πιστεύει το ίδιο για την Ευρώπη.
Jim Turley: «Σημαντική δύναμη της παγκόσμιας οικονομίας»
Ο Jim Turley, πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Ernst & Young σχολιάζει:
«Η Βραζιλία έχει μεταμορφωθεί από μια χώρα με ζοφερές οικονομικές προοπτικές, κατά τη δεκαετία του ’70, σε μια σημαντική δύναμη της παγκόσμιας οικονομίας.
Μέρος της επιτυχίας, ήταν η ικανότητα της Βραζιλίας να εδραιωθεί ως ένας, όλο και πιο ελκυστικός, τόπος για επιχειρήσεις.
Το μέλλον περικλείει προκλήσεις, όπως η διοργάνωση του Παγκοσμίου Κυπέλλου ποδοσφαίρου το 2014 και των Ολυμπιακών Αγώνων στο Ρίο το 2016, τα οποία θα συνεισφέρουν στη δημιουργία υποδομών και θα λειτουργήσουν ως καταλύτης για την προσέλκυση σημαντικών πρόσθετων επενδύσεων στη χώρα.»
Από πού προήλθαν οι επενδύσεις στη Βραζιλία;
Το 2011 οι ΗΠΑ εξακολούθησαν να αποτελούν το μεγαλύτερο επενδυτή στη Βραζιλία, με βάση τον αριθμό των επενδύσεων (149 επενδύσεις – αύξηση 43%), την αξία τους (12,4 δισ.$) και την απασχόληση (35.195 θέσεις εργασίας).
Αυτό εξηγείται, σε μεγάλο βαθμό από τη γειτνίαση τους αλλά και την σύναψη εμπορικών συμφωνιών μεταξύ των δυο χωρών.
Ιστορικά, οι Αμερικανοί επενδυτές στη Βραζιλία έχουν ως στόχους, τους κλάδους της πληροφορικής και των επικοινωνιών, τη μεταποίηση, τις επιχειρηματικές και χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες.
Το Ηνωμένο Βασίλειο εκτινάχθηκε από την πέμπτη θέση το 2010 στη δεύτερη θέση το 2011 με βάση τον αριθμό των επενδύσεων (45), ενώ η αξία των Βρετανικών επενδύσεων πλησίασαν τις Αμερικανικές (12,2 δισ.$).
Μολονότι, οι Βρετανικές εταιρείες έχουν μακρόχρονη παρουσία στη Βραζιλία, σήμερα επιδιώκουν να επεκτείνουν τις επενδύσεις τους, σε ένα ευρύτερο φάσμα που περιλαμβάνει τις επιχειρηματικές υπηρεσίες, τη μεταποίηση, την εξόρυξη, και τους κλάδους της πληροφορικής και των επικοινωνιών.
Η Ισπανία ήταν ο τρίτος μεγαλύτερος επενδυτής στη Βραζιλία και η Γερμανία ο τέταρτος με βάση τον αριθμό των επενδύσεων.
Αν και η αξία των Γερμανικών επενδύσεων παραμένει χαμηλή στα 3 δισ.$, αναμένεται να αυξηθεί στο κοντινό μέλλον, δεδομένης της ανάμιξης των Γερμανικών εταιρειών στην αναβάθμιση των υποδομών για το Παγκόσμιο Κύπελλο και τους Ολυμπιακούς του 2016 στο Ρίο.
Τόσο η Γερμανία, όσο και η Ιαπωνία, η οποία κατατάσσεται πέμπτη έχοντας αυξήσει τις ΑΞΕ κατά 57% το 2011, αρχίζουν να επενδύουν σε μεγάλο βαθμό στον τομέα της ενέργειας.
Η Κίνα αναδείχθηκε ως ο πέμπτος μεγαλύτερος ξένος επενδυτής στη Βραζιλία, με βάση την αξία των επενδύσεων, σημειώνοντας αύξηση κατά 70% ως προς τον αριθμό των επενδύσεων, εξαπλασιάζοντας έτσι την αξία τους σε σχέση με το 2010.
Επίσης, κατατάσσεται πέμπτη με βάση τον αριθμό νέων θέσεων εργασίας (9.049).
Η πρόσφατη αύξηση της κατανάλωσης στη Βραζιλία, οδήγησε επίσης σε αύξηση των επενδύσεων από μικρές και μεσαίες Κινέζικες επιχειρήσεις στο μεταποιητικό τομέα.
Στο μέλλον οι Κινεζικές επενδύσεις, αναμένεται να κατευθυνθούν επίσης στους τομείς της τεχνολογίας, των logistics και των υποδομών.
Η συνολική δυναμική σε όλους τους κλάδους αναμένεται επίσης να αυξηθεί ως αποτέλεσμα του κοινού ανακοινωθέντος για την προώθηση της συνεργασίας στο εμπόριο και τις επενδύσεις που υπεγράφη το 2011.
Όπως εξηγεί ο Jorge Menegassi, διευθύνων σύμβουλος Ernst & Young Νότιας Αμερικής και Βραζιλίας, «η Βραζιλία αποτελεί ελκυστικό επενδυτικό προορισμό για τις Κινεζικές επιχειρήσεις λόγω των σημαντικών φυσικών πόρων σε πετρέλαιο, φυσικό αέριο και ορυκτά.»
Oι κορυφαίοι προορισμοί επενδύσεων
Οι τομείς πληροφορικής & επικοινωνιών και μεταποίησης, αποτέλεσαν τους δυο κορυφαίους προορισμούς για ΑΞΕ στη Βραζιλία το 2011, προσελκύοντας 105 και 94 επενδύσεις αντίστοιχα – ακολουθούμενες από τις επιχειρηματικές υπηρεσίες, το λιανεμπόριο και τα καταναλωτικά προϊόντα.
Η αύξηση των τελευταίων βασίζεται στην ενισχυμένη καταναλωτική δύναμη της αυξανόμενης μεσαίας τάξης.
Η αυξημένη καταναλωτική ζήτηση και η εύκολη πρόσβαση σε πιστώσεις έχει επίσης προκαλέσει επενδύσεις στην αυτοκινητοβιομηχανία, δημιουργώντας τη μεγαλύτερη αγορά στη Λατινική Αμερική και την τέταρτη μεγαλύτερη στον κόσμο.
Παρά τον εντυπωσιακό αριθμό επενδύσεων σε άλλους τομείς το 2011, η ανάπτυξη της Βραζιλίας κατά την τελευταία δεκαετία βασίσθηκε κατά κύριο λόγο στα πλούσιους φυσικούς της πόρους.
Ο τομέας του πετρελαίου και του φυσικού αερίου εξακολουθεί να παρουσιάζει τεράστιες προοπτικές, ιδιαίτερα μετά τις πρόσφατες ανακαλύψεις υποθαλάσσιων κοιτασμάτων που αναμένεται να τονώσουν τη δημιουργία νέων θέσεων εργασίας και τις επενδύσεις στην έρευνα & ανάπτυξη σχετικά με την παραγωγή πετρελαίου και φυσικού αερίου, ενώ θα έχουν και θετικές επιπτώσεις σε άλλους τομείς όπως η μεταποίηση.
Η χώρα όμως θα πρέπει να αναζητήσει και άλλους τομείς ανάπτυξης για να διαφοροποιηθεί περαιτέρω και να προστατευθεί από τη μεγάλη εγγενή αστάθεια των παγκόσμιων αγορών εμπορευμάτων.
Επενδύσεις στη βιομηχανική δραστηριότητα, περιλαμβανομένων των υποδομών, σε συνδυασμό με μια ισχυρή επιχειρηματική κουλτούρα, θα βοηθήσουν τη χώρα να στραφεί από τα βασικά εμπορεύματα προς τα βιομηχανικά προϊόντα.
Ο Jorge Menegassi σχολιάζει: «Η αφθονία φυσικών πόρων, λειτούργησε ως πλεονέκτημα για τη Βραζιλία επιτρέποντας στην οικονομία της να αναπτυχθεί, αλλά παράλληλα δημιουργεί και μια πρόκληση για τη Βραζιλία, με αποτέλεσμα να εκτρέπει τις ΑΞΕ μακριά από τομείς με σημαντική προστιθέμενη αξία και υπηρεσίες που στηρίζονται στην καινοτομία.»
Η προώθηση της ανάπτυξης
Η σταθερή ανάπτυξη της Βραζιλίας κατά την τελευταία δεκαετία, έχει μεγεθύνει την ανάγκη για ένα εξειδικευμένο και παραγωγικό εργατικό δυναμικό.
Υπάρχει σήμερα έλλειψη ειδικευμένου εργατικού δυναμικού στη Βραζιλία με αποτέλεσμα το κόστος εργασίας να είναι υψηλότερο σε σύγκριση με άλλες ταχέως αναπτυσσόμενες αγορές, όπως η Ρωσία, η Κίνα και το Μεξικό.
Σχεδόν το ένα τρίτο των συμμετεχόντων στην έρευνα, όταν ρωτήθηκε πως θα μπορούσε η Βραζιλία να γίνει πιο ελκυστική, τόνισε την ανάγκη ανάπτυξης της εκπαίδευσης και των δεξιοτήτων.
Σε σχέση με το ρυθμιστικό περιβάλλον, εξέφρασαν επίσης ανησυχίες για την ανελαστική εργασιακή νομοθεσία.
Άλλες αλλαγές που θα βελτίωναν την ελκυστικότητα της Βραζιλίας περιλαμβάνουν επενδύσεις σε σημαντικά έργα υποδομής και αστικής ανάπτυξης, που αναφέρθηκαν από το 29% των ερωτηθέντων, κίνητρα για την καταπολέμηση της διαφθοράς (24%), βελτίωση της ασφάλειας στα αστικά κέντρα (23%), και ένα πιο διαφάνεια φορολογικό σύστημα (17%).
Αναφέρθηκε επίσης, ο υψηλός συντελεστής φορολόγησης των επιχειρήσεων της Βραζιλίας (34%), ιδιαίτερα σε σύγκριση με άλλες χώρες της Λατινικής Αμερικής, όπως η Χιλή (18,5%) και το Μεξικό (30%).
Η προοπτική για το μέλλον
Παρά τη θετική μακροπρόθεσμη προοπτική για τη Βραζιλία, τα στοιχεία για τις ΑΞΕ, κατά το πρώτο τρίμηνο του 2012 παρουσίασαν μείωση με τις εισροές να περιορίζονται στα 5 δισ.$ σε σύγκριση με τα 23 δισ.$ που επενδύθηκαν κατά το αντίστοιχο διάστημα το 2011. Ο αριθμός των επενδύσεων μειώθηκε, αντίστοιχα, κατά 19%.
Ο Jorge Menegassi καταλήγει: «Η μακροπρόθεσμη ιστορική τάση των επενδύσεων είναι αυξητική.
Η Βραζιλία και ο λαός της, θα πρέπει να είναι υπερήφανοι για την οικονομική πρόοδο που συντελέσθηκε κατά την τελευταία εικοσαετία.
Η μείωση της αξίας των ΑΞΕ, κατά το πρώτο εξάμηνο του 2012, ενδέχεται να είναι ένα παροδικό φαινόμενο, όμως η Βραζιλία θα πρέπει να δώσει προσοχή στις ανησυχίες των διεθνών επενδυτών και επιχειρηματιών που πιστεύουν ότι οι αρχές θα μπορούσαν να κάνουν περισσότερα για να ενθαρρύνουν την καινοτομία και να αντιμετωπίσουν τον προβληματισμό σε σχέση με την υψηλή φορολογική επιβάρυνση και τα εμπόδια στην ίδρυση νέων επιχειρήσεων.
Επίσης θα πρέπει να καταβληθούν προσπάθειες για την ανάπτυξη εναλλακτικών περιφερειακών επενδυτικών προορισμών εκτός του Ρίο και του Σαο Πάολο.»
