Διάσωση της Κύπρου ίσον νέα οικονομική κρίση στην Ευρώπη;
Σίγουρα είναι άσχημη εποχή για όσους έχουν χρήματα κατατεθειμένα σε τράπεζες της Κύπρου, αυτό όμως θα μπορούσε να σημαίνει και κακές ημέρες για τον υπόλοιπο κόσμο, σύμφωνα με την εφημερίδα Washington Post.
Τα χαράματα του Σαββάτου, η κυβέρνηση της Κύπρου κατέληξε σε συμφωνία με τους διεθνείς δανειστές της για τη βοήθεια διάσωσης.
Μέρος της συμφωνίας: σε καταθέσεις της Τράπεζας με περισσότερα από 100.000 ευρώ (131,000 δολάρια) στους λογαριασμούς τους, θα επιβληθεί κούρεμα 9,9%.
Ακόμη και εκείνοι με μικρότερες αποταμιεύσεις θα δουν τους λογαριασμούς τους να μειώνονται κατά 6,75%.
Έτσι, ο κάθε καταθέτης των Κυπριακών Τραπεζών θα έχει σημαντικά λιγότερα χρήματα όταν οι τράπεζες ανοίξουν την Τρίτη.
«Οι αντίδραση των Κυπρίων σε αυτή την απόφαση ήταν απολύτως λογική», σχολιάζει ο αμερικανός δημοσιογράφος Neil Irwin.
«Παρατάχθηκαν μπροστά από τα ΑΤΜ μηχανήματα προσπαθώντας να πάρουν όσα περισσότερα χρήματα μπορούσαν σε μετρητά πριν δουν τους λογαριασμούς τους να μειώνονται».
Το σημαντικό είναι το εξής, τονίζεται στο άρθρο: Κύπρος είναι ένα από τα 17 κράτη που χρησιμοποιούν το ευρώ ως νόμισμα.
Οι Ευρωπαίοι αξιωματούχοι έχουν περάσει τα τελευταία έξι χρόνια, κινώντας γη και ουρανό, για να διασφαλίσουν ότι οι καταθέτες σε ολόκληρη την γηραιά Ήπειρο δεν θα υποστούν ζημία, παρά τις οικονομικές δυσκολίες των τραπεζών.
Η ιρλανδική κυβέρνηση το φθινόπωρο του 2008 έφτιαξε δίκτυο ασφαλείας για τις τράπεζες της, με πλήρη κρατική εγγύηση των τραπεζικών καταθέσεων των πολιτών της.
Παρά το ότι η ελληνική οικονομία είχε πιάσει πάτο και ζημιές των ισπανικών τραπεζών λόγω ακινήτων έφτασαν σε επικίνδυνα επίπεδα, η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και η Ευρωβουλή εξασφάλισαν ότι οι τραπεζικές καταθέσεις θα ήταν ασφαλής.
Φοβήθηκαν ότι αν οι καταθέτες σε οποιαδήποτε χώρα εξαναγκάζονταν να αποδεχθούν ζημίες, θα προκαλείτο μια καταστροφική κλιμάκωση αναλήψεων σε ολόκληρη την Ευρώπη.
Γιατί η Κύπρος είναι διαφορετική;
Με πολλούς τρόπους, η Κύπρος είναι ξεχωριστή από την υπόλοιπη ευρωζώνη και όχι μόνο γεωγραφικά.
Ο πληθυσμός της είναι μόλις 800.000 και έχει ένα δυσκίνητο τραπεζικό σύστημα με αξιοπιστία ίση με οκτώ φορές την οικονομική παραγωγή της, έναντι 3,5 φορές για τη ζώνη του ευρώ ως σύνολο.
Πολλές από αυτές τις καταθέσεις προέρχονται από πλούσιους Ρώσους που χρησιμοποιούν την Κύπρο ως ένα βολικό μέρος ξεπλύματος χρήματος.
Αυτοί είναι οι λόγοι που το ΔΝΤ έχει επιμείνει σχετικά με το κούρεμα των καταθέσεων, καθώς και το γεγονός ότι η οικονομική διάσωση της Κύπρου χωρίς την συμβολή των 5,8 δισεκατομμυρίων ευρώ, που αντιπροσωπεύουν τις απώλειες των καταθετών, θα σήμαινε ένα σχέδιο διάσωσης περίπου ισοδύναμο με την ετήσια οικονομική παραγωγή της χώρας.
“Οι προκλήσεις που αντιμετωπίσαμε στην Κύπρο ήταν εξειδικευμένες», δήλωσε ο Jeroen Dijsselbloem, ο Ολλανδός υπουργός Οικονομικών ο οποίος βοήθησε στον σχεδιασμό των μέτρων, σύμφωνα με τους Financial Times. “Ως εκ τούτου, ήταν απαραίτητη και η λήψη εξειδικευμένων μέτρων.”
Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα θα πρέπει να βρίσκεται τώρα σε μεγάλη επιφυλακή, να παρακολουθεί τις εξελίξεις στην Ελλάδα, την Ισπανία και να διασφαλίσει ότι ο πρόεδρος της Κύπρου θα βάλει σε άλλη τροχιά τις τράπεζες της χώρας.
Σύμφωνα με το δημοσίευμα της Washington Post, θα πρέπει να αναμένουμε ένα τσουνάμι ρευστοποιήσεων των κεντρικών τραπεζών στις χώρες αυτές, εάν υπάρξει οποιαδήποτε υποψία από τους καταθέτες σε όλη την Ευρώπη ότι η Κύπρος είναι το νέο «φυσιολογικό» και ότι οι φαινομενικά ασφαλείς τραπεζικές καταθέσεις τους θα μπορούσαν να μειωθούν 10% χωρίς προειδοποίηση.
Ελπίζουμε ότι η υπόθεση της Κύπρου είναι αρκετά μοναδική και ότι δεν θα προκαλέσει πανικό στην Αθήνα και στη Μαδρίτη (ή στη Λισσαβόνα, το Δουβλίνο και τη Ρώμη), τονίζει ο ξένος δημοσιογράφος.
«Τους τελευταίους έξι μήνες, οι παγκόσμιες χρηματοπιστωτικές αγορές έχουν εφησυχάσει, πεπεισμένες ότι η κρίση στη ζώνη του ευρώ, για πρακτικούς λόγους, έχει τελειώσει.
Η Κύπρος είναι το πείραμα για το αν αυτό είναι σωστό, ή αν ο εφησυχασμός είναι άστοχος».
«Με άλλα λόγια, αν πρόκειται να υπάρξει ένα νέο κύμα οικονομικής κρίσης στην Ευρώπη, οι ιστορικοί θα είναι σε θέση να εντοπίσουν το σημείο εκκίνησης της στην ημέρα διάσωσης των Κυπριακών Τραπεζών».
Τρία λάθη
Το περιοδικό Economist κάνει λόγο για τρία λάθη στη συμφωνία διάσωσης της Κύπρου.
Το πρώτο λάθος είναι ότι αναζωπυρώνει τον κίνδυνο μετάδοσης του ρίσκου σε ολόκληρη τη ζώνη του ευρώ.
Οι καταθέσεις υποτίθεται ότι μέσα στην κρίση είναι αλώβητες.
Μέχρι τώρα είχαν τις διαβεβαιώσεις ότι θα πάρουν τα χρήματά τους πίσω εάν μια τράπεζα χρεοκοπήσεις, το χρέος πέρναγε στα κράτη, αναφέρει ο Economist.
Το δεύτερο λάθος είναι στα ίδια κεφάλαια των τραπεζών.
Οι μικροί καταθέτες φορτώνονται ζημιές, αλλά οι μεγάλοι κάτοχοι ομολόγων μένουν ανέγγιχτοι ή δεν επιβάλλουν κάποια ζημιά στους μεγάλους επενδυτές κατόχους κρατικών ομολόγων, οι οποίοι ποντάρουν να ανέβουν οι τιμές όταν εφαρμοστεί το πρόγραμμα χαρατσιών στις καταθέσεις, λιτότητας και ιδιωτικοποιήσεων.
Το τελικό σφάλμα αφορά τη στρατηγική, λέει ο Economist.
Η κυπριακή συμφωνία δεν έχει καμία συνοχή στο ευρύτερο πλαίσιο.
Η κρίση του ευρώ ήταν στο… «μούσκιο» για λίγους μήνες, χάρη στην ΕΚΤ και το λεγόμενο «μπαζούκα » του Μ. Ντράγκι που έριξε 1 τρισ. ευρώ στις τράπεζες και υποσχέθηκε αγορές κρατικών ομολόγων με αντάλλαγμα προγράμματα λιτότητας στα «πακέτα σωτηρίας», ώστε να βοηθήσει στα δύσκολα τις χώρες με πρόβλημα.
Το πολιτικό κόστος της μετάβασης σε ένα πρόγραμμα διάσωσης ανεβαίνει και το δίχτυ ασφαλείας της ΕΚΤ φαίνεται όλο και πιο λεπτό, υπογραμμίζει ο Economist.
Πηγή: SigmaLive
