Alpha Bank: Συνεχίζεται ο καθοδικός ρυθμός της χρηματοδότησης προς τις επιχειρήσεις και τα νοικοκυριά

Μειώθηκαν οι καταθέσεις του ιδιωτικού τομέα τον Νοέμβριο 2015

 
Συνεχίζεται ο καθοδικός ρυθμός της χρηματοδότησης προς τις επιχειρήσεις και τα νοικοκυριά, που έχει ξεκινήσει από το δεύτερο τρίμηνο του 2012, εξαιτίας της συνεχούς μείωσης της ζητήσεως και της έλλειψης προσφοράς τραπεζικών πιστώσεων στην οικονομία, σύμφωνα με σχετική ανάλυση του Εβδομαδιαίου Δελτίου Οικονομικών Εξελίξεων της Διευθύνσεως Οικονομικών Μελετών της Alpha Bank.

Ειδικότερα, η συνολική χρηματοδότηση επιδεινώθηκε περαιτέρω, καθώς μειώθηκε κατά – 2,2%, σε ετήσια βάση, τον Νοέμβριο 2015, έναντι μείωσης κατά 2,0% τον Οκτώβριο του 2015 έναντι μείωσης κατά 3,0% τον Νοέμβριο του 2014.

Παράλληλα, εξασθένισε περαιτέρω και ο 12-μηνος ρυθμός της τραπεζικής χρηματοδότησης προς τις μη χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις τον Νοέμβριο, καθώς μειώθηκε κατά 1,8%, έναντι μείωσης κατά 1,6% τον Οκτώβριο και συνοδεύθηκε από αρνητική ροή (νέες χορηγήσεις-χρεολύσια) ύψους € 183 από € -99 εκατ. (Σεπτέμβριος 2015: € -116 εκατ.

Η αποδυνάμωση της πιστωτικής επέκτασης πέραν του Ιουλίου και στην περίοδο από τον Αύγουστο ως και τον Νοέμβριο 2015 αντανακλά την οικονομική επιβράδυνση του τρίτου τριμήνου 2015 (12-μηνος ρυθμός μεταβολής, τρίτο τρίμηνο 2015: -1,1%, δεύτερο τρίμηνο 2015: +0,9%, τρίτο τρίμηνο 2014: +1,2%) και αφετέρου την επίδραση των περιορισμών στις διασυνοριακές πληρωμές που μείωσαν τη ζήτηση για τραπεζική χρηματοδότηση των εισαγωγών.

Από τους επιχειρηματικούς κλάδους, τον Νοέμβριο 2015, τη μεγαλύτερη, αν και ισχνή, αύξηση σε 12- μηνη βάση, παρουσίασαν οι πιστώσεις, προς τη Βιομηχανία (+1,7%), τις Χερσαίες Μεταφορές (+4,4%), ενώ αυξήθηκε οριακά ο ετήσιος ρυθμός δανείων προς τον Τουρισμό (+0,3%). Στους λοιπούς κλάδους μειώθηκε ελαφρά ο ετήσιος ρυθμός μεταβολής της τραπεζικής χρηματοδότησης, εκτός της ναυτιλίας που παρουσίασε σημαντικά αρνητικό ρυθμό μεταβολής (-10,6%).

Αναφορικά με τα νοικοκυριά, ο 12-μηνος ρυθμός μείωσης των τραπεζικών πιστώσεων επιταχύνθηκε στο 3,2% τον Νοέμβριο 2015, έναντι -3,0% τον Οκτώβριο, παρουσιάζοντας και έντονη αρνητική ροή € -256 εκατ. τον Νοέμβριο 2015 από € -177 εκατ. τον προηγούμενο Οκτώβριο.

Από την ανάλυση της χρηματοδότησης των νοικοκυριών, τα στεγαστικά δάνεια μειώθηκαν κατά 3,5 % τον Νοέμβριο του 2015 (Οκτώβριος 2015: – 3,4%), ενώ η δωδεκάμηνη μεταβολή μείωσης των καταναλωτικών δανείων περιορίσθηκε στην τιμή του Οκτωβρίου (-2,5%).

Τέλος, ο ετήσιος ρυθμός μείωσης των τραπεζικών δανείων προς τους ελεύθερους επαγγελματίες διαμορφώθηκε τον Νοέμβριο σε τιμή παραπλήσια του Οκτωβρίου (Νοέμβριος 2015: -0,6%, Οκτώβριος 2015: -0,5%). Επισημαίνεται ότι το υπόλοιπο του συνόλου των εταιρικών χορηγήσεων μειώθηκε από το τέλος του Δεκεμβρίου 2014 κατά € 7,4 δισ. (Δεκέμβριος 2014: € 212,0 δισ., Νοέμβριος 2015: € 204,7 δισ.).

Η υποχώρηση της αβεβαιότητας, ο περιορισμός εκτεταμένων εκροών καταθέσεων και η ενίσχυση της κεφαλαιακής της βάσης των τραπεζών θα συμβάλουν στην τόνωση της χρηματοδοτικής ικανότητας του εγχώριου τραπεζικού συστήματος και θα διευκολύνει την πρόσβαση των πιστωτικών ιδρυμάτων σε πόρους από τις διεθνείς χρηματοοικονομικές αγορές. Παράλληλα, η εκτόνωση της αβεβαιότητας θα επιτρέψει την πρόσβαση σημαντικών ελληνικών επιχειρήσεων στη διεθνή αγορά ομολόγων, η πρώτη εκ των οποίων ήδη συνετελέσθη προς το τέλος του παρελθόντος έτους.

 
Τραπεζικές Καταθέσεις

 Μειώθηκαν οι καταθέσεις του ιδιωτικού τομέα τον Νοέμβριο 2015 κατά € 178 εκατ. σε μηνιαία βάση για δεύτερο διαδοχικό μήνα (Οκτώβριος 2015: € 589 εκατ.), ύστερα από δύο κατά σειρά συνεχόμενες μηνιαίες αυξήσεις τον Αύγουστο και Σεπτέμβριο 2015 ύψους € 836 εκατ. Η εντός του Νοεμβρίου 2015 μηνιαία εκροή των ιδιωτικών καταθέσεων προήλθε από τα νοικοκυριά (€ -350 εκατ.), καθώς σημειώθηκε άνοδος των επιχειρηματικών καταθέσεων (€ +172 εκατ.).

Κατά συνέπεια το υπόλοιπο των ιδιωτικών καταθέσεων διαμορφώθηκε τον Νοέμβριο 2015 στα € 120.902 εκατ. έναντι € 164.296 εκατ. τον Νοέμβριο του 2014 σημειώνοντας πτώση κατά 26,4%, σε ετήσια βάση, έναντι αντίστοιχου 12-μηνου ρυθμού αύξησης κατά 2,0% τον Νοέμβριο του 2014.

Σημειώνεται ότι οι ιδιωτικές καταθέσεις του Νοεμβρίου 2015 των € 120,9 δισ. είναι μειωμένες κατά € 116,9 δισ. (εκ των οποίων το 33,7% ή € 39,4 δισ. σημειώθηκε στο ενδεκάμηνο 2015) έναντι του μεγίστου υπολοίπου των € 232,8 δισ. που κατεγράφη τον Σεπτέμβριο του 2009.

Σχετικά με τη σύνθεση των καταθέσεων παρατηρήθηκε πτώση των καταθέσεων προθεσμίας και αύξηση των καταθέσεων ταμιευτηρίου και όψεως. Η υποκατάσταση καταθέσεων προθεσμίας σε ταμιευτηρίου παρατηρείται εντονότερα από τον Ιούλιο 2015, όταν επιβλήθηκαν οι έλεγχοι στην κίνηση κεφαλαίων. Είναι χαρακτηριστικό ότι στο πεντάμηνο Ιουλίου-Νοεμβρίου 2015 οι καταθέσεις ταμιευτηρίου αυξήθηκαν κατά € 8,7 δισ. οι καταθέσεις όψεως κατά € 1,6 δισ. ενώ οι προθεσμιακές κατά θέσεις μειώθηκαν κατά € 13,6 δισ.

Η μείωση των καταθέσεων οφείλεται και στην εξόφληση φορολογικών υποχρεώσεων, συμπεριλαμβανομένου και του ειδικού φόρου ΕΝ.Φ.Ι.Α. Είναι ενδεικτικό ότι τον Οκτώβριο 2015 (τελευταία διαθέσιμα στοιχεία) εισπράχθηκαν από τον ΕΝ.Φ.Ι.Α έσοδα ύψους € 950 εκατ. πολύ περισσότερα του τεθέντος στόχου για τον Οκτώβριο € 752 εκατ.

Μειώθηκαν επίσης σημαντικά και οι καταθέσεις του ευρύτερου δημόσιου τομέα, σε ετήσια βάση κατά 27,9%. Ωστόσο σε μηνιαία βάση κατεγράφη άνοδος των καταθέσεων αυτών κατά 13,3%, κάτι που υποδηλώνει επανεκκίνηση των βασικών έργων υποδομής.