Πώς αντιμετωπίζουν οι εταιρίες εμπορίας πετρελαιοειδών τις προκλήσεις των στόχων Ενέργειας & Κλίματος;

Έκθεση του Ιδρύματος Οικονομικών & Βιομηχανικών Ερευνών (ΙΟΒΕ) για την εξέλιξη του κλάδου εμπορίας πετρελαιοειδών στην Ελλάδα το 2023, αναλύει οικονομικά αποτελέσματα, περιουσιακή διάρθρωση, φορολογία, επενδύσεις, κοινωνικό προϊόν και άλλα σημαντικά στοιχεία του κλάδου. Επιπλέον, παρουσιάζονται οι αριθμοδείκτες αποδοτικότητας, κερδοφορίας και κοινωνικού προϊόντος του κλάδου, καθώς και η διαχρονική τους εξέλιξη.

 
Επίδραση των Διεθνών Τιμών Πετρελαίου στις Εταιρίες Εμπορίας Πετρελαιοειδών το 2023

Οι διεθνείς τιμές πετρελαίου επηρέασαν σημαντικά τις εταιρίες εμπορίας πετρελαιοειδών το 2023. Συγκεκριμένα, η μείωση των διεθνών τιμών πετρελαίου οδήγησε σε μείωση του κόστους πωληθέντων για τις εταιρίες κατά 16,7% σε σύγκριση με το 2022.

Παρόλα αυτά, η μείωση αυτή στις τιμές πετρελαίου οδήγησε επίσης σε μείωση της αξίας πωλήσεων των εταιριών κατά 16,5%. Αυτό σημαίνει ότι ενώ οι εταιρίες πλήρωναν λιγότερα για τα προϊόντα πετρελαίου, τα έσοδά τους μειώθηκαν επίσης λόγω των χαμηλότερων τιμών πώλησης.

Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι το κόστος εισαγωγής CIF, το οποίο εξαρτάται άμεσα από τις διεθνείς τιμές πετρελαίου, αποτελεί το 73,1% του συνολικού κόστους πωληθέντων. Αυτό δείχνει τη μεγάλη εξάρτηση των εταιριών εμπορίας πετρελαιοειδών από τις διεθνείς τιμές πετρελαίου.

Συνολικά, οι διεθνείς τιμές πετρελαίου είχαν μικτή επίδραση στις εταιρίες εμπορίας πετρελαιοειδών το 2023. Ενώ η μείωση των τιμών οδήγησε σε μείωση του κόστους, επηρέασε αρνητικά τα έσοδα των εταιριών.

 
Παράγοντες που επηρεάζουν την Κερδοφορία Εταιριών Εμπορίας Πετρελαιοειδών

Η κερδοφορία των εταιριών εμπορίας πετρελαιοειδών επηρεάζεται από μια σειρά παραγόντων, όπως προκύπτει από τις πηγές. Αυτοί οι παράγοντες μπορούν να κατηγοριοποιηθούν ως εξής:

• Διεθνείς τιμές πετρελαίου: Οι διακυμάνσεις στις διεθνείς τιμές πετρελαίου αποτελούν τον κυριότερο παράγοντα μεταβολής του κόστους πωληθέντων και άρα της κερδοφορίας. Οι αυξήσεις στις τιμές πετρελαίου μπορούν να οδηγήσουν σε αυξημένα έσοδα, αλλά ταυτόχρονα και σε αυξημένο κόστος αγοράς προϊόντων.
• Φόροι και Δασμοί: Οι δασμοί και οι φόροι, ιδίως ο ειδικός φόρος κατανάλωσης, αποτελούν σημαντικό μέρος του κόστους πωληθέντων και επηρεάζουν σημαντικά την κερδοφορία.
• Όγκος πωλήσεων: Η μείωση του όγκου πωλήσεων, λόγω της στροφής προς εναλλακτικές πηγές ενέργειας, μπορεί να οδηγήσει σε μείωση εσόδων και κερδοφορίας. Η αύξηση των πωλήσεων σε τομείς με υψηλότερα περιθώρια κέρδους, όπως τα αεροπορικά καύσιμα και οι διεθνείς πωλήσεις (trading), μπορεί να συμβάλλει θετικά στην κερδοφορία.
• Λειτουργικά έξοδα: Τα λοιπά λειτουργικά έξοδα, όπως οι αμοιβές προσωπικού και άλλα έξοδα, επηρεάζουν επίσης την κερδοφορία. Η αποτελεσματική διαχείριση αυτών των εξόδων είναι σημαντική για τη διατήρηση υγιών περιθωρίων κέρδους.
• Επενδύσεις: Οι επενδύσεις σε υποδομές, τεχνολογία και ασφάλεια μπορούν να ενισχύσουν μακροπρόθεσμα την κερδοφορία.
• Κόστος χρηματοδότησης: Το υψηλό κόστος χρηματοδότησης επηρεάζει αρνητικά τις εταιρίες, ιδίως όσες έχουν υψηλές ανάγκες σε κεφάλαιο κίνησης.
• Κόστος συμμόρφωσης με περιβαλλοντικούς κανονισμούς: Η συμμόρφωση με τους εθνικούς στόχους για την ενέργεια και το κλίμα, όπως ο περιορισμός της κατανάλωσης πετρελαιοειδών και η βελτίωση της ενεργειακής απόδοσης, συνεπάγεται κόστος για τις εταιρίες.
• Ανταγωνισμός: Ο ανταγωνισμός στην αγορά επηρεάζει τα περιθώρια κέρδους. Η ικανότητα των εταιριών να διαφοροποιηθούν και να προσφέρουν ανταγωνιστικά προϊόντα και υπηρεσίες είναι σημαντική για την επιτυχημένη λειτουργία τους.

Η κερδοφορία των εταιριών εμπορίας πετρελαιοειδών επηρεάζεται από ένα σύνθετο πλέγμα παραγόντων. Οι εταιρίες αυτές καλούνται να προσαρμοστούν στις αλλαγές του ενεργειακού τοπίου, να διαχειριστούν αποτελεσματικά τα κόστη και τις επενδύσεις τους, και να καινοτομήσουν προκειμένου να διασφαλίσουν μακροπρόθεσμα την κερδοφορία τους.

 
Η διαφορά μεταξύ “κοινωνικού προϊόντος” και “καθαρού κέρδους”

Η βασική διαφορά μεταξύ “κοινωνικού προϊόντος” και “καθαρού κέρδους” για τις εταιρίες εμπορίας πετρελαιοειδών είναι:

• Κοινωνικό Προϊόν: Είναι η συνολική συνεισφορά μιας εταιρείας στην οικονομία, συμπεριλαμβανομένων όχι μόνο των κερδών, αλλά και των αμοιβών προσωπικού, φόρων, εργοδοτικών εισφορών και τόκων προς τις τράπεζες.
  • Το κοινωνικό προϊόν υπολογίζεται αφαιρώντας από το σύνολο των εισροών (αξία πωλήσεων, άλλα έσοδα, έκτακτα έσοδα/έξοδα) το σύνολο των εκροών (κόστος προϊόντων, άμεσα έξοδα αγορών, λειτουργικά έξοδα, αποσβέσεις).
  • Για παράδειγμα, το 2023 το κοινωνικό προϊόν των εταιριών εμπορίας πετρελαιοειδών ανήλθε σε €3,95 δισεκ., από τα οποία €3,75 δισεκ. πήγαν στο Δημόσιο ως φόροι και εισφορές.
• Καθαρό Κέρδος: Είναι το κέρδος που απομένει στην εταιρεία μετά την αφαίρεση όλων των εξόδων, συμπεριλαμβανομένων των φόρων, τόκων και αμοιβών.
  • Πρόκειται για ένα μέτρο κερδοφορίας που δείχνει πόσα χρήματα κερδίζει η εταιρεία για τους μετόχους της.
  • Το 2023 τα καθαρά κέρδη των εταιριών εμπορίας πετρελαιοειδών υποχώρησαν στα €24 εκατ., σημειώνοντας μείωση 63,1% σε σχέση με το 2022.

Επομένως, ενώ το καθαρό κέρδος αντανακλά την κερδοφορία μιας εταιρείας, το κοινωνικό προϊόν αντανακλά την συνολική οικονομική της επίδραση.

 
Σύνδεση Αριθμοδεικτών Κοινωνικού Προϊόντος με τη Διανομή του

Οι αριθμοδείκτες κοινωνικού προϊόντος χρησιμοποιούνται για να αναλυθεί ο τρόπος με τον οποίο κατανέμεται το κοινωνικό προϊόν που παράγει μια επιχείρηση ή ένας κλάδος. Δηλαδή, μας δείχνουν ποιο ποσοστό του κοινωνικού προϊόντος κατευθύνεται σε κάθε ομάδα ενδιαφερομένων, όπως το Δημόσιο, οι εργαζόμενοι, οι τράπεζες και οι μέτοχοι.

Στις πηγές που δόθηκαν, υπάρχουν παραδείγματα τέτοιων αριθμοδεικτών, όπως:

• Διανομή Κοινωνικού Προϊόντος στο Δημόσιο:
  • Αυτός ο δείκτης δείχνει το ποσοστό του κοινωνικού προϊόντος που καταλήγει στο κράτος μέσω φόρων (π.χ. ΦΠΑ, ειδικός φόρος κατανάλωσης), δασμών και εισφορών.
  • Για παράδειγμα, το 2023 η διανομή κοινωνικού προϊόντος στο Δημόσιο για τις εταιρίες εμπορίας πετρελαιοειδών ανήλθε σε 95,2%.
• Διανομή Κοινωνικού Προϊόντος στο Προσωπικό:
  • Αυτός ο δείκτης αντικατοπτρίζει το μερίδιο του κοινωνικού προϊόντος που λαμβάνουν οι εργαζόμενοι υπό μορφή μισθών και εργοδοτικών εισφορών.
  • Το 2023, ο δείκτης αυτός για τον κλάδο εμπορίας πετρελαιοειδών ήταν 2,5%.
• Διανομή Κοινωνικού Προϊόντος στις Τράπεζες:
  • Ο δείκτης αυτός υπολογίζει το ποσοστό που αντιστοιχεί στην αποπληρωμή δανείων από το κοινωνικό προϊόν.
  • Το 2023, η διανομή κοινωνικού προϊόντος στις τράπεζες για τον κλάδο ήταν 1,7%.
• Διανομή Κοινωνικού Προϊόντος στους Μετόχους/Επιχειρήσεις:
  • Αυτός ο δείκτης μετρά το ποσοστό που απομένει για τους μετόχους, είτε ως μέρισμα είτε ως αύξηση των αποθεματικών της εταιρείας.
  • Το 2023, η διανομή κοινωνικού προϊόντος στους μετόχους/επιχειρήσεις ήταν 0,6%.

Συμπερασματικά, οι αριθμοδείκτες κοινωνικού προϊόντος συνδέονται άμεσα με την διανομή του καθώς προσφέρουν μια ποσοτική ανάλυση για το πώς κατανέμεται σε διάφορους τομείς της οικονομίας.

 
Πώς αντιμετωπίζουν οι εταιρίες εμπορίας πετρελαιοειδών τις προκλήσεις των στόχων Ενέργειας & Κλίματος;

Οι εταιρίες εμπορίας πετρελαιοειδών αντιμετωπίζουν σημαντικές προκλήσεις λόγω των στόχων για την Ενέργεια και το Κλίμα.

• Οι στόχοι αυτοί απαιτούν μείωση της κατανάλωσης πετρελαιοειδών, η οποία αναμένεται να μειωθεί κατά 21,6% έως το 2030. Αυτό ασκεί πίεση στις εταιρίες, ειδικά σε όσες δραστηριοποιούνται κυρίως στην εσωτερική αγορά.
• Για να επιτευχθούν οι στόχοι, οι εταιρίες καλούνται να υλοποιήσουν μέτρα ενεργειακής απόδοσης, τα οποία συνεπάγονται υψηλό κόστος συμμόρφωσης.
• Το κόστος αυτό επιβαρύνει τα οικονομικά αποτελέσματα των εταιριών, ιδίως όσων παρουσιάζουν ζημιές ή οριακή κερδοφορία, περιορίζοντας την ικανότητά τους για επενδύσεις.
• Οι εταιρίες εμπορίας πετρελαιοειδών έχουν αναλάβει περίπου το 56% της υποχρέωσης για βελτίωση της ενεργειακής απόδοσης έως το 2030, υλοποιώντας τεχνικά μέτρα που απαιτούν σημαντικές επενδύσεις.
• Μακροπρόθεσμα, η μετάβαση σε εναλλακτικές μορφές ενέργειας όπως η ηλεκτροκίνηση, τα αέρια καύσιμα και το πράσινο υδρογόνο θα επηρεάσει περαιτέρω τις εταιρίες εμπορίας πετρελαιοειδών.
• Η οικονομική δυνατότητα, ιδίως των μικρότερων εταιριών, για επενδύσεις σε τεχνολογίες μετασχηματισμού (π.χ. ηλεκτροκίνηση, σταθμοί υδρογόνου) είναι περιορισμένη, λόγω της αναμενόμενης μείωσης των πωλήσεων.

Συνολικά, οι στόχοι Ενέργειας & Κλίματος θέτουν σημαντικές προκλήσεις στις εταιρίες εμπορίας πετρελαιοειδών, απαιτώντας προσαρμογή σε ένα μεταβαλλόμενο ενεργειακό τοπίο.