H επικείμενη κατάρρευση της Κύπρου
Του Desmond Lachman, αρθρογράφου του American Enterprise Institute
• «H όποια ηρεμία «αγόρασαν» το ΔΝΤ και η ΕΕΕ από το πακέτο διάσωσης της Κύπρου θα είναι βραχύβια»
• «Το κυπριακό τραπεζικό σύστημα αφέθηκε να αυξηθεί έως οκτώ φορές το μέγεθος της κυπριακής οικονομίας»
«Κάποιος πρέπει να λυπηθεί την Κύπρο.
Είναι πολλά όλα μαζί, αλλά σίγουρα θα βιώσουν μια οικονομική κατάρρευση στα επόμενα ένα ή δύο χρόνια, τουλάχιστον στην ίδια κλίμακα με αυτή που πρόσφατα βιώνει η Ελλάδα.
Η Κύπρος έχει υποβληθεί από τους ευρωπαίους εταίρους της, με την ίδια συνταγή της σοβαρής δημοσιονομικής λιτότητας μέσα σε ένα ευρώ ζουρλομανδύα που παράγει μια οικονομική ύφεση όπως στην Ελλάδα.
Δεν μπορούν να υποτιμήσουν το νόμισμά τους ως μέσο για την τόνωση του τουριστικού τομέα, και θα πρέπει επίσης να αντιμετωπίσουν την επικείμενη κατάρρευση του χρηματοπιστωτικού τομέα, η οποία είναι υπερβολικά μεγάλη και εξαρτάται από την τροφοδοσία από Ρώσους καταθέτες.
Η προέλευση της δεινής οικονομικής και δημοσιονομικής κατάστασης της Κύπρου μπορεί να αποδοθεί στην έλλειψη επαρκούς εποπτείας του χρηματοπιστωτικού τομέα της.
Τροφοδοτείται από μια εισροή χρημάτων από τους Ρώσους που αναζητούν ένα φορολογικό παράδεισο, και το κυπριακό τραπεζικό σύστημα αφέθηκε να αυξηθεί έως οκτώ φορές το μέγεθος της κυπριακής οικονομίας.
Επιδεινώνοντας την ευπάθεια της οικονομίας, οι κυπριακές τράπεζες κατάφεραν να επενδύσουν το ισοδύναμο του 160 τοις εκατό του ΑΕΠ της Κύπρου σε ομόλογα του Ελληνικού Δημοσίου.
Οι κυπριακές τράπεζες αντιμετωπίζουν ένα έλλειμμα κεφαλαίων που εκτιμάται σε περίπου € 9 δισ. ευρώ, κάτι που ισοδυναμεί με το ήμισυ περίπου του ΑΕΠ της Κύπρου.
Η απόφαση από τους Ευρωπαίους εταίρους της Κύπρου να αναγκάσουν την Κύπρο να διασώσει τους μεγάλους καταθέτες της, ως προϋπόθεση του πακέτου διάσωσης από το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο και την Ευρωπαϊκή Ένωση, είναι σχεδόν βέβαιο ότι έχει ακυρώσει την έλξη της Κύπρου ως ενός υπεράκτιου φορολογικού παραδείσου, ειδικά για τους Ρώσους.
Αφού έχουν υποβληθεί σε ποσοστό 40% σε υποτίμηση των τραπεζικών καταθέσεών τους και αυστηρούς ελέγχους σχετικά με την απόσυρση κεφαλαίων από τις υπόλοιπες καταθέσεις τους, οι Ρώσοι σίγουρα θα έχουν χάσει κάθε εμπιστοσύνη στην Κύπρο ως χρηματοοικονομικού κέντρου.
Αυτό θα τους κάνει να θέλουν να μεταφέρουν τα χρήματά τους από την Κύπρο με την πρώτη ευκαιρία, η οποία είναι σχεδόν βέβαιο ότι θα οδηγήσει σε μια δραματική αποκλιμάκωση του τραπεζικού τομέα της Κύπρου και των υπαλλήλων της.
Η Κύπρος ως χρηματοπιστωτικός τομέας κατά πάσα πιθανότητα θα μειωθεί στο μισό – ένα συντριπτικό πλήγμα για την κυπριακή οικονομία.
Οι υπηρεσίες αποτελούν περίπου το 80 τοις εκατό της κυπριακής οικονομίας και του χρηματοπιστωτικού τομέα παροχής υπηρεσιών και απασχολεί ένα μεγάλο ποσοστό του εργατικού δυναμικού της χώρας.
Ωστόσο με το πακέτο διάσωσης του ΔΝΤ και της ΕΕ, η Κύπρος θα πληγεί ταυτόχρονα από το μεγάλο σοκ της περιορισμένης ζήτησης λόγω της σοβαρής δημοσιονομικής λιτότητας.
Σύμφωνα με το ΔΝΤ-ΕΕ για την υποστήριξη του προγράμματος διάσωσης, η Κύπρος καλείται να λάβει μέτρα λιτότητας ύψους 7,3 τοις εκατό του ΑΕΠ για τα επόμενα τρία χρόνια.
Περίπου 3 ποσοστιαίες μονάδες του ΑΕΠ, από τις περικοπές του προϋπολογισμού, πρόκειται να εφαρμοστούν το 2013.
Η πρόσφατη εμπειρία στην υπόλοιπη περιφέρεια της Ευρώπης δείχνει ότι ένας τέτοιος δραστικός βαθμός περικοπής του προϋπολογισμού θα μπορούσε να αποτελέσει τουλάχιστον ένα 4% στην μείωση του κυπριακού ΑΕΠ .
Αυτό φαίνεται ακόμα πιο πιθανό δεδομένου ότι, προκειμένου να βελτιώσουν τους ισολογισμούς τους, οι κυπριακές τράπεζες θα πρέπει να μειώσουν σε μεγάλο βαθμό τις πιστώσεις προς τα νοικοκυριά και τις επιχειρήσεις.
Η εμπιστοσύνη των καταναλωτών επίσης θα επηρεαστεί σοβαρά από τους αυστηρούς περιορισμούς που τέθηκαν στις αναλήψεις των καταθέσεων τους, όπως επίσης θα προκύψει και μια μεγάλη πολιτική αστάθεια.
Κατά τη διάρκεια των τριών τελευταίων ετών, το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο και η Ευρωπαϊκή Ένωση έχουν αποδείξει ότι είναι σταθερά υπεραισιόδοξοι στις προγνώσεις τους για τον αντίκτυπο των προγραμμάτων προσαρμογής τους στις οικονομίες στην περιφέρεια της Ευρώπης.
Φαίνεται ότι η Κύπρος δεν θα αποτελέσει εξαίρεση.
Ενώ το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο και η Ευρωπαϊκή Ένωση προβάλλουν ότι η κυπριακή οικονομία θα μειωθεί κατά «μόλις» 3,5 τοις εκατό το 2013, λόγω των πολύ μεγάλων διαταραχών στην πλευρά της προσφοράς και της ζήτησης στην κυπριακή οικονομία, είναι πολύ πιο πιθανό –όπως προβλέπεται -ότι θα μειωθεί κατά ένα πολλαπλάσιο του ποσού αυτού.
Δυστυχώς, η πιθανή κατάρρευση της κυπριακής οικονομίας κατά τη διάρκεια των επόμενων μηνών θα φέρει την Κύπρο στο διεθνές επίκεντρο.
Όχι μόνο η Κύπρος δεν θα συμμορφωθεί με τους όρους του ΔΝΤ-ΕΕ για το πρόγραμμα διάσωσης της ως φορολογική βάση που έχει διαβρωθεί από μια αδύναμη οικονομία, και όχι μόνο οι τράπεζες της θα βιώσουν μεγάλες ζημίες από δάνεια που έχουν προβλεφθεί, αλλά τα αντι-ευρώ συναισθήματα θα είναι πολλά καθώς θα ανεβάζει στα ύψη την ανεργία.
Θα προκύψουν και πάλι πολλές ερωτήσεις ως προς το κατά πόσο η Κύπρος θα πρέπει να παραμείνει στη ζώνη του ευρώ.
Ήδη περίπου το 67 τοις εκατό των Κυπρίων πιστεύουν ότι η χώρα τους θα εξυπηρετούνταν καλύτερα αν άφηνε την Ευρώπη και έριχνε το βάρος της στην σχέση της με τη Ρωσία.
Όλα αυτά δείχνουν ότι η όποια ηρεμία των αγορών που θα μπορούσε να έχει αγοραστεί από το ΔΝΤ-ΕΕ για το πακέτο διάσωσης της Κύπρου κατά πάσα πιθανότητα θα είναι πολύ βραχύβια.»
www.mywaypress.gr
