Προληπτικό πρόγραμμα ζητεί η ΕΚΤ – Τα οφέλη που αγνοεί (;) η κυβέρνηση Τσίπρα

Ντανιέλ Νουί, ελληνικές τράπεζες, ελεύθερη αγορά για δανεισμό και αγορά ακριβού χρήματος… Ανοιχτά μέτωπα που απαιτούν κρίσιμες πολιτικές αποφάσεις

 
Ένα προληπτικό πρόγραμμα «με αυστηρούς και αποτελεσματικούς όρους» ζητεί η ΕΚΤ δια του επικεφαλής της αποστολής της Ευρωτράπεζας στην Ελλάδα Φραντσέσκο Ντρούντι, στον απόηχο σχετικών πολλαπλών δηλώσεων του Διοικητή της Τραπέζης της Ελλάδος Γιάννη Στουρνάρα.

Σε συνέντευξή του, λίγες ώρες πριν από την έλευση της τρόικας στην Αθήνα, ο επικεφαλής της αποστολής της ΕΚΤ στην Ελλάδα, τεκμηριώνει τη θέση της Ευρωτράπεζας για μια προληπτική γραμμή στήριξης μετά τον Αύγουστο, σημειώνοντας πως η απόφαση «εναπόκειται πλήρως» στην ελληνική κυβέρνηση.

Ο κ. Ντρούντι εξηγεί ότι το προληπτικό πρόγραμμα:
– θα διατηρούσε το waiver για τα ελληνικά ομόλογα (δανεισμός των τραπεζών με “φθηνό” χρήμα),
-θα προλάμβανε τις διακυμάνσεις στις καταθέσεις,
-θα επιτάχυνε την άρση των capital controls και
-θα επέτρεπε τη συμπερίληψη της Ελλάδας στο πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης.

 
Κριτική για το υποτιθέμενο «ολιστικό αναπτυξιακό σχέδιο»
Για την εισήγηση της κυβέρνησης στο υποτιθέμενο «ολιστικό αναπτυξιακό σχέδιο», επιφυλάσσει κριτική, σε συνέχεια της πλήρους απαξίωσης από κοινοτικούς κύκλους, επικεντρώνοντας σε δύο σημεία, όπως για πρωτοβουλίες “ανταγωνιστικές προς τον τραπεζικό τομέα” και σε ενέργειες “που θα μπορούσαν να αυξήσουν τις υποχρεώσεις του Δημοσίου”.

 
Stress tests, αλλά…
Σχετικά με τα πρόσφατα stress tests, τονίζει ότι “δεν τέθηκε θέμα αποτυχίας ή επιτυχίας”, υπογραμμίζοντας επί της ουσίας ότι οι ελληνικές τράπεζες έχουν μεν παρουσιάσει αξιόλογη βελτίωση, αλλά πρέπει να εξυγιάνουν περαιτέρω τους ισολογισμούς τους και να μειώσουν τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια.

 
Ντανιέλ Νουί, ελληνικές τράπεζες, ελεύθερη αγορά για δανεισμό και αγορά ακριβού χρήματος…

Σχετικά με την επίσκεψη της κ. Νουί στην χώρας μας, η naftemporiki.gr σημειώνει ότι πραγματοποιείται λίγες μόλις ημέρες μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων των stress tests των ελληνικών τραπεζών και μοιραία τα αποτελέσματα αυτά θα απασχολήσουν τις διμερείς συναντήσεις της κ. Νουί με τους τραπεζίτες.

Η Ντανιέλ Νουί θα πρέπει να θεωρείται περίπου βέβαιο πως θα εστιάσει στο θέμα των «κόκκινων» δανείων, επαναλαμβάνοντας μετ’ επιτάσεως το διαρκές αίτημα του Μηχανισμού να τρέξουν γρηγορότερα οι διαδικασίες εξυγίανσης των ισολογισμών των τραπεζών μέσα από την εκκαθάριση των χαρτοφυλακίων των NPLs. Επιμέρους θέματα που θα διαμορφώσουν τις συνθήκες εξυγίανσης των ισολογισμών των τραπεζών και θα υπηρετήσουν την παραπάνω αποστολή, αναμένεται να τεθούν και αυτά στο τραπέζι των συζητήσεων, όπως για παράδειγμα οι πλειστηριασμοί και η πορεία τους ή οι αλλαγές που προγραμματίζονται στον νόμο Κατσέλη – Σταθάκη.

Άλλωστε, σε λίγους μήνες ακολουθεί το Supervisory Review and Evaluation Process (SREP). Οι επόπτες αξιολογούν και μετρούν τακτικά τους κινδύνους που αντιμετωπίζει κάθε τράπεζα. Αυτή η βασική δραστηριότητα ονομάζεται διαδικασία εποπτικού ελέγχου και αξιολόγησης. Συνοψίζει όλα τα πορίσματα των εποπτών για δεδομένο έτος και παρέχει κατευθύνσεις ως προς τις ενέργειες στις οποίες πρέπει να προβεί η κάθε τράπεζα.

Τα αποτελέσματα από αυτήν τη διαδικασία θα ανακοινωθούν μέσα στη χρονιά, κοντά στον Νοέμβριο, για όλες τις ευρωπαϊκές τράπεζες και κατ’ επέκταση και για τις ελληνικές.

Για το εγχώριο τραπεζικό σύστημα η διαδικασία θεωρείται εξαιρετικά σημαντική διότι εκεί θα φανεί αν οι τράπεζες εκτελούν σωστά τα κεφαλαιακά τους πλάνα και άρα θα κλείσει -ή όχι- οριστικά το κεφάλαιο για το ενδεχόμενο αυξήσεων κεφαλαίου.

Το γεγονός πως η χώρα βγαίνει από το μνημόνιο είναι κάτι που ιδιαιτέρως απασχολεί τις εποπτικές αρχές, καθώς σε σημαντικό βαθμό οι ελληνικές τράπεζες θα απευθυνθούν στην ελεύθερη αγορά για δανεισμό, κάτι που ενδέχεται να προσαυξήσει το λειτουργικό τους κόστος αφού θα αγοράσουν χρήμα ακριβότερα.

Άλλωστε οι τράπεζες, πρακτικά όλες, εστιάζουν στην παρούσα φάση σε δύο κρίσιμα μέτωπα: Το ένα είναι οι πωλήσεις «κόκκινων» δανείων -επιχειρηματικών και άλλων- σε ενοποιημένα χαρτοφυλάκια. Το δεύτερο αφορά την προετοιμασία μιας άμεσης απεύθυνσής τους στην αγορά, προκειμένου να εκδώσουν ομολογιακά δάνεια.

Τα δύο αυτά εγχειρήματα, αν και τα σπουδαιότερα, δεν είναι τα μόνα, καθώς όλες οι τράπεζες προχωρούν σε πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων με κάποιους διαγωνισμούς να βρίσκονται σε εξέλιξη, κάποιους να καθυστερούν και άλλους να προετοιμάζονται. Επίσης τα πιστωτικά ιδρύματα σχεδιάζουν και αυτά τη μεταμνημονιακή τους περίοδο, εκτιμώντας πως αν δεν μπορέσουν να χρηματοδοτήσουν την πραγματική οικονομία, δεν θα μπορέσουν να αυξήσουν τα έσοδά τους. Η χρηματοδότηση ωστόσο αυτή δεν είναι χωρίς κίνδυνο, υπό τη λογική πως μπορεί να παράξουν και νέα «κόκκινα» δάνεια.

Τους προβληματισμούς, αλλά κυρίως τις δράσεις που προετοιμάζουν οι τράπεζες θα θέσουν στο κοινό τραπέζι των συζητήσεων με την επόπτη Ντανιέλ Νουί. Τέλος, ας σημειωθεί πως δεν αναμένεται να μείνουν ασχολίαστες στις διμερείς συναντήσεις οι αλλαγές που μοιραία αναμένονται στις διοικήσεις των τραπεζών μετά την αποχώρηση του κ. Λεωνίδα Φραγκιαδάκη από το «πηδάλιο» της ΕΤΕ.

 
Ανοιχτά μέτωπα που απαιτούν κρίσιμες πολιτικές αποφάσεις

Ένα ευρύτατο πλέγμα διαπραγματεύσεων για τον προϋπολογισμό, το αφορολόγητο και τα αντίμετρα, αλλά και τα υπόλοιπα (επί συνόλου 88) προαπαιτούμενα της τέταρτης αξιολόγησης ξεκίνησε σήμερα σε δύο επίπεδα, στην Αθήνα και στις Βρυξέλλες, αναφέρει το capital.gr.

Τα προαπαιτούμενα που έχουν γίνει είναι πάρα πολύ λίγα και παρά την προσπάθεια της κυβέρνησης να καθησυχάσει, λέγοντας ότι πρόκειται σε μεγάλο βαθμό για μία διαδικασία τεχνικής/γραφειοκρατικής φύσης, ανάμεσά τους υπάρχουν πολλά ανοιχτά μέτωπα που απαιτούν κρίσιμες πολιτικές αποφάσεις.

Μεταξύ αυτών των “κόκκινων” μετώπων περιλαμβάνονται οι εκκρεμότητες στο πεδίο του εργασιακού, οι πιθανές αλλαγές στον ΕΝΦΙΑ, οι παρεμβάσεις που θα πρέπει να αποφασιστούν στον Νόμο Κατσέλη/Σταθάκη, αλλά και ο νέος Μεσοπρόθεσμος Προϋπολογισμός ο όποιος θα δεσμεύει την κυβέρνηση για τα τέσσερα επόμενα χρόνια αναφορικά με τα μέτρα (αφορολόγητο) και τα αντίμετρα. Σε αυτό μάλιστα το δημοσιονομικό πεδίο δεν είναι μόνο το ΔΝΤ το οποίο – σύμφωνα με πληροφορίες – συνεχίζει να επιμένει για εμπροσθοβαρή εφαρμογή του αφορολόγητου αλλά και για μη εφαρμογή των αντιμέτρων. Ενστάσεις έχει το σύνολο των Θεσμών αναφορικά με τις προθέσεις της κυβέρνησης για αλλαγή μέτρων πολιτικής.

Σήμερα στo EWG, στο παρασκήνιο των διαβουλεύσεων για την πορεία της τέταρτης αξιολόγησης, θα επιχειρηθεί να συζητηθούν και τα μεγάλα ζητήματα του χρέους (για τα οποία εκφράζει ενστάσεις ο γερμανικός άξονας και ζητά ενισχυμένη εποπτεία και δεσμεύσεις/προαπαιτούμενα με τα οποία θα συνδέονται αποφάσεις για το χρέος που θα ληφθούν στο μέλλον), αλλά και η στάση που θα τηρήσει το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο και τελικά κατά πόσο θα θελήσει να ενεργοποιήσει το πρόγραμμά του.

Και παράλληλα με την έκβαση των δύο παραπάνω εξαιρετικά άδηλων πεδίων θα “κλειδώσει” και η μεταμνημονιακή εποπτεία. Δομείται μέσα από μια τριπλή “θεσμική” επιτήρηση της Κομισιόν, αλλά και από δύο ασαφείς -προς το παρόν- άλλους άξονες που προοιωνίζονται πολυετή αυστηρή εποπτεία αν ενεργοποιηθούν: από τις απαιτήσεις της Γερμανίας και του ΔΝΤ